Broadcom

Negli articoli precedenti ho spiegato come ho accettato la logica dell'acquisizione di VMware da parte di Broadcom. Credo che la portata e le sinergie dell'accordo abbiano senso nell'odierno panorama multi-cloud e penso che i clienti potrebbero trarne vantaggio per molte ragioni. Credo anche al presidente e amministratore delegato di Broadcom, Hock Tan, quando afferma che la società combinata non aumenterà i prezzi. Se aumentasse i prezzi, non farebbe altro che dare un calcio ai piedi alla sua azienda. E' troppo intelligente per questo.

Sfortunatamente, lo scetticismo iniziale nei confronti dell’accordo mostrato dalle autorità di regolamentazione nell’UE e nel Regno Unito, così come la lenta danza che questo accordo sta ottenendo negli Stati Uniti e altrove mostrano in quale triste situazione ci troviamo quando si tratta di supervisione di fusioni e acquisizioni. . Questi regolatori, molti dei quali non hanno alcuna esperienza di business, sembrano operare partendo dalla tesi che “grande è male” prevale su qualsiasi altra variabile. Quel che è peggio, questa è una tesi che di fatto “protegge” aziende e clienti da ipotesi ipotetiche forse, un giorno, invece di avere una presa salda sulle realtà attuali dei mercati che regolamentano.

In questo articolo mostrerò come l'accordo Broadcom-VMware promuova effettivamente la concorrenza in un mercato dominato da fornitori di cloud ancora più grandi di Broadcom – e in un momento in cui gli stessi regolatori esprimono pubblicamente la loro preoccupazione che non ci sia abbastanza concorrenza nel settore. il mercato del cloud. Speriamo che i regolatori siano saggi e vedano l'opportunità davanti a loro di generare concorrenza nel mercato del cloud, piuttosto che creare l'ennesimo effetto agghiacciante per l'intero settore del capitale di rischio.

I regolatori si concentrano sul problema sbagliato

All’inizio di quest’anno ho esposto le ragioni per cui sarebbe un suicidio commerciale per Broadcom fare una qualsiasi delle cose su cui la Commissione Europea (CE) e le autorità di regolamentazione del Regno Unito stanno indagando. Le autorità di regolamentazione della CE temono specificamente che l'azienda possa limitare la concorrenza nei mercati degli adattatori bus host a canale in fibra ottica (FC HBA) e degli adattatori di storage, in particolare peggiorando l'interoperabilità o impedendo all'hardware della concorrenza di utilizzare il software di virtualizzazione dei server di VMware.

Per farla breve, ho concluso che qualsiasi peggioramento dell'interoperabilità e così via sarebbe stato catastrofico per i ricavi di Broadcom, avrebbe portato rapidamente i clienti nelle braccia dei concorrenti di VMware e avrebbe limitato il potenziale di crescita dell'azienda. Non è poi così difficile spostare i fornitori di VM.

Nel caso in cui sia necessario dirlo, credo che i consumatori e le imprese dovrebbero essere protetti da pratiche realmente anticoncorrenziali e, ovviamente, le autorità di regolamentazione svolgono un ruolo chiave in questo. Ma questo accordo non è affatto anticoncorrenziale, e sfida ogni logica aziendale pensare che la combinazione Broadcom-VMware possa fare una qualsiasi delle cose che forse, forse, un giorno, che la CE e il Regno Unito temono possano ridurre la qualità, aumentare i prezzi o inibire la concorrenza.

La combinazione Broadcom-VMware renderà il mercato del cloud pubblico più competitivo

Nel frattempo, c’è un grande vantaggio di questo accordo che i regolatori sembrano trascurare. Un’azienda VMware più grande e più forte all’interno di Broadcom avrà tutto l’interesse ad aiutare i clienti a navigare in un mondo più ibrido e multi-cloud. Ciò implica rendere più semplice, e non più difficile, per le aziende spostare le proprie risorse su qualsiasi mix di piattaforme abbia senso per le loro esigenze, sia on-premise che in implementazioni cloud pubbliche, private o ibride. Ciò a sua volta erode l’attuale eccessiva centralizzazione del mercato del cloud nelle mani dei Tre Grandi fornitori di servizi cloud, che sono tre delle aziende tecnologiche più grandi e ricche del mondo.

In altre parole, un Broadcom-VMware più forte funge effettivamente da contrappeso al potenziale di Amazon con AWS, Google con GCP e Microsoft con Azure di trattare il mercato del cloud come il loro parco giochi focalizzato. Questo contrappeso è diventato ancora più convincente quando Hock Tan la scorsa settimana ha espresso la sua intenzione di effettuare un investimento incrementale annuale di 2 miliardi di dollari per estendere la portata del software VMware su cloud privati ​​e pubblici e sviluppare le capacità dei servizi professionali di VMware. scelta del cliente nel cloud, non vi sembra una buona idea?